亚马逊财报实录:AWS的产品组合在市场上处于领先地位

亚马逊日前向媒体透露了其2019年Q4季度的营收情况。据悉,AWS的产品组合在云核算商场上风生水起,情况不错。详细实录如下:

分析师:我想了解一下你们云服务(AWS)方面的事务,哪些要素特别促成了你们在第四季度的优势和收入的d88尊龙平台注册网址添加,比方,作业量,特定区域,或许是某些客户的类型等等?

布莱恩·奥萨维斯基:我不会将这些归因于任何特定的客户或产品。 咱们的实力来源于许多方面,包含以下方面:咱们增添了产品和功用,加强了咱们的出售和营销团队,更好地渗透到企业客户中以及触及许多不同的职业。咱们以为咱们的产品组合在商场上处于领先地位,而且咱们的产品组合以比竞赛对手更快的速度开展,实践上在才干和功用上都在行进。 凭仗其广泛的客户群和生态体系,云服务(AWS)在美国具有真实的网络效应,其具有数百万的活泼客户和数千个全球合作伙伴。此外,咱们的服务遍及22个国家、区域。咱们的优势也是售前支撑,满足客户需求的产品和地域上的扩张等许多要素一同造就的效果。

分析师:可不能够聊一聊卖家服务方面的添加,其间更详细的来说,第三方卖家的佣钱这一块?

布莱恩·奥萨维斯基:的确是这样的。卖家服务方面营收的添加到达了31%,其单位收入方面的体现愈加微弱。可是,咱们的亚马逊物流(FBA)也是适当不错的。卖家们积极参加到一天会员送货服务中来,也大有裨益。咱们能够发现,这一趋势在第四季度特别显着,而且也会在2020年持续坚持这样的气势。

分析师:季度零售营收指引进步的首要原因是什么?其他,AWS出资是从第三季度开端的,现在的毛利仍是低于顶峰水平的,现在这个出资开展到哪一步了?

布莱恩·奥萨维斯基:我之前谈到了咱们的营收到达了874亿美元,超越了营收区间的高点865亿美元,其间有4亿美元是外汇改动影响发生的,添加首要原因是从十一月中旬开端呈现了节日购买潮。

其他,本年以来一日送达服务反响杰出,全球范围内亚马逊现在共有一亿五千万付费会员,而且四季度的新会员比以往任何一个季度都要多,有许多的利好要素不断地推进改善了亚马逊的会员方案,特别是一日送达服务。

AWS方面,2018年咱们的基础设施等部分的赢利率相关于前几年接近了30%,自此之后,咱们不断改善基础设施,以支撑全球扩张战略。可是你或许会看到赢利更多来自于商场营销作业的影响,以及咱们与部分客户签定的优惠决议和长时刻合同。咱们的财物负债表显现咱们期望未来的多年长时刻合同能够到达每年300亿美元的规划,而且年同比添加54%。所以,企业方面的利好要素也在不断添加。

分析师:我的问题也有关于 AWS。出资人最近比较关心AWS营收和赢利增速放缓以及这是否是竞赛加重所形成的效果。请问亚马逊是怎么应对的呢?你曾说到过营销和价格优惠方面的开销,能否谈谈竞赛环境呢?
布莱恩·奥萨维斯基:我想首要谈谈人们关于添加的点评。能够看到,咱们的营收运转率从2018年末的300亿美元添加到2019年末的400亿美元,咱们关于这种高水平的添加很满足。以美元核算,咱们的年同比添加和季度环比添加幅度都比较大,因而咱们很快乐营收添加气势杰出,而且也很好地招引了客户。

关于竞赛环境方面,咱们以为,无论是关于事务仍是为客户供给的服务和特性,亚马逊经过多年来的不断出资,在这个范畴现已处于领先地位。亚马逊在十二月举办了re:Invent大会,亚马逊的合作伙伴、客户和开发者欢聚一堂。在这些活动上,咱们不只能够展现咱们最新的产品——12月咱们推出了100种产品,咱们还能够近间隔听到客户遇到的问题,协助咱们更好地方案未来的路途。

所以,这是一个一同学习的进程。我以为客户对此会做出反响。客户关于亚马逊的承受程度不同,这个进程有许多不同的阶段:首要,迁移到云上,之后在云上组织、持续开展。所以这方面还有许多生长的空间。
我说过许屡次在现在的环境中,季度环比添加是有崎岖的。可是总的来说,咱们替客户汇集了许多的出资、运营功率和立异。

分析师:请办理层谈谈为了让印度的中小型企业(SMBs)和微型SMBs上线,亚马逊都做了哪些作业?从实践视点看,包含了哪些方面?是否需求上门营销人员?怎么减小物流开销和其他方面之间的冲突?其他,这些SMBs的主营产品是什么?是存货吗?是能够出口至世界收购基地的经销商?你以为这会是亚马逊独有的事务吗?

戴夫·菲尔德斯:正如咱们之前说的,咱们会持续改善印度客户和卖方的体会。现在咱们看到了令人激动的商场反响。咱们会持续出资,完结微型SMBs企业的数字化。咱们许诺出资10亿美元协助完结印度微型SMBs的数字化。咱们的方针是到2025年,让一千万家企业的事务转至线上。所以,这十亿美元的出资是为了要在2025年协助合计价值一百亿美元的印度货品出口。

这其间有多个方面,尽管出资不会详细到细枝末节,可是咱们正在做许多作业,咱们也重视促进作业等方面。自从咱们2013年在印度上线,咱们直接或直接发明了70万个作业岗位,咱们最近声明要在2025年前额定添加100万个作业岗位。

亚马逊印度团队做了十分优异的本地化作业,他们运用亚马逊的立异理念,在印度付诸实践,提出了十分量体裁衣的风趣新式的服务和特性。我期望,咱们持续在这方面尽力,咱们能在印度找到更多的范畴和东西组特性,并推行到其他区域,使更广阔的卖家和网站获益。

分析师:谢谢你们答复我的问题。我有两个问题要问。首要,奥萨维斯基,你曾在承受媒体采访时谈到了怎么经过当日达投递服务进步功率,然后再经过次日达投递服务持续完结相同的意图,并谈到了当时季度10亿美元的本钱开销。或许你能够跟咱们谈谈可变本钱中最大的某些定性批改要素,它们在某种程度上依然与当日达投递服务相关,以及在整个2020年的进程中真实下降这个数字的进程和时机。然后,你们是否有任何特定的产品类别,能够在当日达投递服务扩展进程中推进需求加快?

布莱恩·奥萨维斯基:好的。我来承认下,这些数字咱们是不是都理解了。咱们上一年曾谈论过在第二季度开端添加近8亿美元本钱的问题,然后第三季度、第四季度投入的本钱都在不断添加。特别是在第四季度,上一次我在分析师电话会议中说到,咱们估量第四季度的投入或许到达15亿美元。

展望2020年第一季度,咱们估量同比添加的本钱约为10亿美元。而在第二季度,咱们将开端试水。这并不意味着增量为零,而是意味着,跟着咱们规划的扩展和添加,将会有一个进步,然后咱们将看到,咱们的投入在当日达投递服务方面取得的效果。所以,我会随时向你们通报咱们取得的开展,并在未来的展望中让你们看到这些本钱的去向。

假如你看下功率或许是本钱投入,它们通常会归入几个类别中。其间最显着的便是交通运送,你正在树立新的运送方法,你正在添加新的送货方法。合作伙伴正在添加新的路由。许多时分,它们从较小规划开端,你能够扩展它们,然后取得更高的功率、更多的容量和更高的封装密度,这就发明了功率。

当咱们再次在上一年第二季度开端这项作业时,咱们的配送网络也发生了忽然的改动,由于在对两天送达服务进行调整,转而推行当日达服务时,在许多情况下,特别是从本钱和运送的视点来看,库存离客户更近是有利的。所以,上一年咱们正处于转型的中期。跟着咱们将库存转移到更多的本地化,咱们现在依然是这样,这将使本地送货时刻更短。因而,这将持续变得更有功率。咱们的确看到了其潜力,咱们将不得不进一步扩展咱们的配送中心网络。在曩昔的两年里,咱们的物流和运送面积每年都添加了15%。

咱们将展望未来,看到本年在这方面取得的开展,由于咱们开端为当日达投递服务树立更广泛网络。我还没有估量第一季度成绩,但这必定会有所进步。但咱们在学习、生长和处理更多的当日达投递事务时会取得功率。

第三个方面是抛弃航运收入,原因很简单,由于咱们是免费运送,不收费。不幸的是,这没有发挥杠杆作用,但咱们的确在一段时刻后开端循环。所以,我想说的是,就像咱们的库房体系在曩昔几年里受到了其他冲击相同,从媒体到你能幻想到的简直每一种产品,再到现在FBA项目中第三方存在的添加周期到当日达投递,咱们在这里吸取了前史教训:在咱们行进的进程中,咱们能够寻找时机进步功率,下降任何本钱赏罚。

分析师:谢谢你们答复问题。我的问题持续与当日达投递服务有关。你现已说到,在第二季度,你将开端施行这一方案,本钱自然会跟着销量的添加而上升。但我期望你弄清的是,在这种递加的当日达投递服务扩展(无论是区域发货仍是某些SKU)功用完结之际,咱们将庆祝这一周年纪念日。我只想保证我正确理解了这一点。然后,咱们能够看到财报中的另一个数字,也便是广告事务,我特别想听听你们有关某些品牌方案的最新情况。我知道这或许不是假日季的要点,但它好像是个重要的添加部分。谢谢。

布莱恩·奥尔萨夫斯基:好的。让我从当日达事务开端吧!所以,是的,跟着这一年的曩昔,咱们的确看到了当日达投递项意图扩展。自上一年第二季度开端这项作业以来,咱们一向在扩张其网络。扩张意味着包含更多的城市,更多的道路,更多的邮政编码。

可是,我以为你在2020年会看到更多的世界尽力,更多的世界本钱开销。咱们大大改善了当日达服务的挑选,特别是在欧洲和日本。咱们一开端在这些区域的当日达发货量份额较高,但咱们的确有必要采纳方法进步这一份额。咱们估量,跟着咱们进入2020年,全球本钱开端变得愈加平衡。

戴夫·菲尔德斯:的确如此,就你关于品牌的问题而言也是这样。咱们专心于将品牌作为广告客户,并将许多精力放在供给产品和东西上,这些产品和东西将协助客户并真实鼓励他们。所以,咱们对商铺十分振奋的作业是,品牌能够定制并办理一个多页商铺。这能够让他们更好地告知客户他们是谁,共享他们的故事。

因而,咱们能够经过这种类型的挑选来协助加深品牌参加度和客户忠诚度。还有一些其他的功用,比方协助顾客发现产品和品牌的帖子。它是经过一个精心策划的订阅源,以该品牌的生活方法内容为特征,并在移动详细信息页面上进行的。在其他一些范畴,也有世界扩张。

我以为,从广义上讲,广告很大程度上是关于与这些广告商树立并开展杰出的联系,由于我以为他们赏识咱们在购物效果方面所能供给的忠诚度。考虑到咱们的零售事务,咱们有得天独厚的条件来做这件事。

在广告事务方面,或许更切当地说,应该说其他收入同比添加了约41%。广告是其间最大的一块。广告收入作为一个子集,第四季度的同比添加率与第三季度大致相同。

分析师:我想发问关于AWS两个方面的问题。你此前现已指出了AWS未来的折旧调整,我想深化了解一下在运用周期内的决议方案起点,以及怎么从建模的视点来考虑这个问题?第二个方面的问题是,假如你假定运用寿数或许比之前假定的要长,这关于AWS事务的未来本钱开销周期意味着什么?十分感谢。

布莱恩·奥萨维斯基:好的。谢谢你的发问。咱们作为公司运营的监督者和评价者,会定时评价折旧财物的运用寿数,然后保证咱们的财务报表能够精确反映财物在运营中的运用期限。不止是第四季度,在订单实行中心(Fulfillment Centers)和AWS事务中咱们每年都会重视这一目标。

正如咱们在2019年第四季度所看到的,咱们信任财物的运用寿数超越4年。关于咱们的服务器,咱们现已进行三年折旧。所以,咱们将开端在此基础上进行四年折旧。这不会消除任何已入账的折旧。它仅仅将财物从当时情况中提出来,延伸折旧期,然后新财物将被投入运用,这一调整会将运用寿数延伸4年,而不是3年,咱们会持续重视这个问题。我想清晰的是,这不只仅是一个与管帐相关的调整,它也反映了咱们为延伸服务器容量所做的作业。

咱们现已在这个职业大规划运作了13年,咱们会持续完善咱们的软件,以便在硬件上更有用地运转。无论是咱们在AWS事务中运用的服务器,仍是支撑咱们自家Amazon事务的服务器,这一调整都有助于下降压力并延伸运用寿数。咱们为AWS客户供给服务。实践上正由于如此,AWS客户才干比以往更快地取得最新技能。因而,咱们的调整实践上是在反映这样一个现实,即咱们在延伸有用寿数方面做得更好,现在正在将其归入咱们的财务报表中。

另一方面来讲,你的说法是对的。这一调整还会影响咱们的需求和咱们的本钱开销。我想说的是,这也是咱们能够在曩昔两年中对基础设施范畴相对较好操控本钱的部分原因。这个季度的折旧费用8亿美元乃至更低,这将是接连的,每季度都会有改动。咱们会及时进行更新。但正如你在咱们的财务报表中看到的,这一调整对2020年第二季度的影响约为23亿美元。

戴夫·菲尔德斯:我是戴夫。从建模视点来说第一季度也将是8亿美元。在管帐影响方面来说,咱们估量跟着时刻的推移技能基础设施财物的折旧会削减。我应该说服务器是技能基础设施财物。所以,当你考虑细分商场时,其间大部分都与AWS事务相关。

分析师:谢谢。我想多问一点关于假日购物季的问题,是否有什么方法能够量化假日购物季缩短所带来的影响?我的意思是,考虑到在线出售和零售第三方卖家服务的成绩添加,本年的假日购物季好像并不算长。可是有什么方法来衡量少了6天的影响吗?

你还说到了上个季度日本消费税带来的影响。本季度还有什么影响吗?这是在方案之中吗?有没有什么会有所协助的主意?谢谢!

布莱恩·奥萨维斯基:是的。首要,上个季度咱们谈论了两个问题:一个是日本消费税将从10月1日起从8%进步到10%。终究带来的效果是日本顾客的一些购买行为提早到了第三季度,一同在10月1日之后也发生了一些负面的弹性效应。

另一项是印度排灯节的时刻组织,印度节日对咱们的世界事务收入有很大的影响,2019年第三季度排灯节的时刻比2018年有所提早。所以这有助于第三季度的成绩,而对第四季度会发生负面影响。这两个方面临第四季度的添加率发生了约300个基点的负面影响。这是咱们的估量,咱们信任这也是实践效果。

戴夫·菲尔德斯:是对世界事务的影响吧?

布莱恩·奥萨维斯基:是世界事务。第一个问题是关于假日的。是的,咱们不以为这是一个要素。它并没有对咱们的成绩发生消极影响。至少在咱们的事务中是这样的,咱们以为客户会有一个假日预算,他们一般会在11月中旬之间进行消费。整个假日一向持续到11月上旬现在。咱们的确看到黑色星期五和网络星期一的顶峰,咱们也看到跟着假日的接近和航运门槛的下降,发货量相对上升。

因而,消费存在两极分化的趋势。不好意思,我是说提早购买和推迟购买。至于感恩节和圣诞节之间的六天时刻,咱们没有看到有任何影响。或许关于商铺和客流量来说,这是一个更大的问题,但在咱们的事务中,咱们没有发现这一点。

分析师:亚马逊已把生鲜服务Amazon Fresh与金牌会员服务绑缚到了一同,你们还说到亚马逊在2000座美国乡镇推出了2小时快递服务。能不能谈谈把亚马逊生鲜服务Amazon Fresh与金牌会员服务绑缚在一同的前期影响?就现在的情况,你们对公司的生鲜战略有何考虑?

布莱恩·奥萨维斯基:谢谢你的问题。初期的体现十分不错。第四季度,亚马逊生鲜和全食超市的生鲜外卖订单同比添加了一倍以上。因而,咱们信任客户开端留意并运用这一点。现在,咱们实践上仅仅测验和呼应客户需求和偏好,咱们将在可预见的未来这样做。

分析师:再多谈一点这个季度的毛赢利。上个季度的毛利率同比趋势是削减的,但这个季度却呈现了反转和上升。有什么不寻常的要素让亚马逊的毛利率同比呈现了上涨?曩昔5年中,你们供给的运营赢利辅导数据总是比上一季度低,然后在发布财报时又会超越预期。可是2020年第一季度的运营赢利辅导数据高端实践上现已超越了第四季度的数据。你们仅仅想提示出资人,告知出资人,教育出资人:AWS和广告事务的不断强大,将会改动公司的赢利构成?仍是有其他原因?

菲尔德斯:我不以为有什么太令人惊奇的发现。我以为咱们持续看到第三方事务的杰出添加。你看到它加快了一些。咱们持续看到越来越多的亚马逊物流卖家签约,并在第三方卖家售出的产品组合中占有更大份额,因而持续体现杰出。正如奥萨维斯基之前说到的,咱们以为其间一些与跟着更快的运送和诸如此类的作业而不断变好的方案有关。咱们已在该项目上出资了数十亿美元,让它对卖家而言更好。AWS在第四季度体现的十分微弱,这也有助于毛利率方面。

然后在运送方面,我想你看到了运送本钱同比添加43%左右。因而,与咱们在2018年看到的趋势线比较,必定上涨了许多。正如奥萨维斯基之前说到的,其间一些必定是好于预期趋势功率的一部分。

布莱恩·奥萨维斯基:关于成绩辅导的季节性和第一季度的谈论,我以为第四季度营收到达峰值然后在第一季度下降的前史趋势已被少许打破,原因是咱们凭借AWS和其他一些事务取得了平衡。

但假如你真的回忆一下上一年第一季度,该季度创出了季度经营赢利前史新高。这是本年的一个难题,由于2018年的固定开销–包含新增职工数量、仓储空间、基础设施开销–要低于2016年和2017年的出资水平。由于这种本钱操控连续至2019年第一季度,从本钱和赢利的视点来看,当季实践上是一个超高效的季度。

咱们从上一年第二季度开端又开端加大出资,特别是对同日送达服务的出资。由于上一年第一季度没有对同日送达服务进行出资,而本年将会彻底不同,因而很难再拿这两个季度进行比较。还需求指出的是,在咱们说到的30亿美元至42亿美元的运营赢利预期傍边,包含延伸服务器运用寿数,让折损下降了8亿美元。

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